Скользящие средние: линия тренда с задержкой

Одна цена, два способа сгладить шум

Скользящая средняя отвечает на вопрос, где проходил средний уровень закрытий за выбранное число свечей. SMA даёт каждой из последних N цен одинаковый вес. Например, для закрытий 100, 102, 104, 103 и 106 SMA(5) равна 103. EMA тоже использует прошлые цены, но новый результат сильнее зависит от последней: коэффициент для EMA(N) равен 2/(N+1). При N=5 он составляет одну треть. Эта отзывчивость полезна для наблюдения, но увеличивает чувствительность к шуму.

Ни SMA, ни EMA не «знают» будущую цену. Даже если линия выглядит очень точно на историческом графике, она всегда построена из уже случившихся закрытий. Сигнал о смене тренда появляется после части движения. Чем длиннее период, тем ровнее линия и тем больше возможное запаздывание. Чем короче период, тем быстрее реакция и больше ложных движений. Справочник Fidelity рассматривает SMA как способ сглаживания ценового ряда, а не как гарантию поддержки.

Как читать пересечения

Цена выше средней говорит лишь о положении цены относительно прошлой средней. Короткая линия выше длинной означает, что недавние цены в среднем сильнее более старого окна. Во флэте цена может пересекать обе линии много раз, а комиссия и проскальзывание делают простое следование пересечениям дорогим. Сравнивайте пересечение с направлением обеих линий, амплитудой бокового диапазона и близостью важных событий.

Например, учебная цена выросла со 100 до 106, а SMA(5) стала 103. Разница в 3 единицы не означает «пространство для роста» на 3 и не обещает возвращение к 103 завтра. После исключения старого наблюдения следующая SMA изменится даже при неизменном последнем закрытии: состав окна сдвинулся. Для EMA результат также зависит от начального значения и длины доступной истории.

Что именно голосует в DIDIS

Техническое резюме DIDIS считает по SMA и EMA для периодов 10, 20, 30, 50, 100 и 200. Для каждой доступной средней один голос: цена выше неё более чем на 0,1% цены — BUY, ниже более чем на 0,1% — SELL, близко к линии — NEUTRAL. Если истории мало для SMA(200), её голос не заменяется нейтральным. Средние образуют отдельную группу, и общий сигнал учитывает также индикаторы моментума.

На странице BTC сравните несколько интервалов. SMA(200) на 15-минутном графике — это 200 пятнадцатиминутных свечей, а не 200 торговых дней. Проверяйте и время последней закрытой свечи; неполная может изменить результат. Используйте линию как ориентир структуры рынка, затем самостоятельно определяйте риск и условия отмены идеи.

Источники

Fidelity: Simple Moving Average; методика DIDIS. Числа в примере учебные.